As ações da Oracle disparam 40% em um único dia, atingindo um recorde histórico devido ao crescimento explosivo da demanda por infraestrutura de nuvem de IA

Resumo

As ações da Oracle dispararam 40% em 11 de setembro, marcando seu melhor desempenho em um único dia desde 1992, com sua capitalização de mercado se aproximando da marca de US$ 1 trilhão. A empresa relatou que suas Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO) atingiram US$ 455 bilhões, um aumento impressionante de 359% em relação ao ano anterior, superando em muito as expectativas dos analistas de US$ 180 bilhões, impulsionado principalmente pelo aumento da demanda por infraestrutura de nuvem de IA.

No relatório de resultados do primeiro trimestre, divulgado após o fechamento do mercado em 10 de setembro, embora a receita e o lucro por ação da Oracle tenham ficado ligeiramente abaixo das expectativas, o surpreendente volume de pedidos em atraso de seu negócio de infraestrutura de nuvem chocou toda a indústria de tecnologia. A empresa prevê que a receita de infraestrutura de nuvem atingirá US$ 18 bilhões no ano fiscal de 2026, com planos de alcançar US$ 32 bilhões, US$ 73 bilhões, US$ 114 bilhões e US$ 144 bilhões, respectivamente, nos quatro anos seguintes.

Esse crescimento explosivo decorre principalmente da imensa demanda por recursos de computação em nuvem impulsionada pela febre da inteligência artificial. A Oracle, como uma das poucas provedoras de serviços em nuvem capazes de oferecer acesso a GPUs da Nvidia, se destacou na acirrada competição do mercado de computação em nuvem, disputando intensamente com gigantes como Microsoft, Amazon e Google.

Desempenho das Ações Bate Recorde Histórico

As ações da Oracle dispararam 40% em 11 de setembro, marcando seu melhor desempenho em um único dia desde 1992. Atualmente, sua capitalização de mercado atingiu US$ 950 bilhões, aproximando-se rapidamente do limiar de US$ 1 trilhão. Esse aumento fez da Oracle a ação de tecnologia de grande capitalização com melhor desempenho no dia.

O patrimônio líquido do fundador da empresa, Larry Ellison, aumentou em aproximadamente US$ 100 bilhões como resultado. De acordo com o Índice de Bilionários da Bloomberg, ele agora é a segunda pessoa mais rica do mundo, atrás apenas do CEO da Tesla, Elon Musk.

Carteira de Pedidos em Nuvem Supera Expectativas

Os dados cruciais divulgados pela Oracle em seu relatório de resultados chocaram os analistas de Wall Street. As Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO) da empresa atingiram US$ 455 bilhões, um aumento de 359% em relação ao ano anterior, um número que superou em muito as expectativas dos analistas de US$ 180 bilhões.

Ben Reitzes, chefe de pesquisa de tecnologia da Melius Research, afirmou em entrevista à CNBC: "Este é um desempenho muito histórico para a Oracle. Wall Street esperava originalmente que o RPO fosse de cerca de US$ 180 bilhões, e o número que eles relataram é várias vezes isso, o que é surpreendente."

Forte Demanda por Infraestrutura de IA

A Oracle tem sido uma das maiores beneficiárias do boom da inteligência artificial, graças ao seu negócio de infraestrutura de nuvem e ao acesso a Unidades de Processamento Gráfico (GPUs) da Nvidia, ambos essenciais para executar grandes cargas de trabalho de IA.

O forte desempenho da empresa na área de infraestrutura de IA atraiu grande atenção dos analistas. Analistas do Deutsche Bank, em uma nota de pesquisa de quarta-feira, chamaram os resultados da Oracle de "verdadeiramente impressionantes" e elevaram seu preço-alvo de US$ 240 para US$ 335.

Analistas do Bank of America afirmaram que a "excepcional carteira de pedidos" da Oracle solidifica sua posição como um "facilitador chave da IA" e elevaram a classificação da ação de Neutra para Compra.

Perspectivas de Crescimento de Longo Prazo Claras

A Oracle estabeleceu metas de crescimento ambiciosas para os próximos anos. A empresa prevê que a receita de infraestrutura de nuvem atingirá US$ 18 bilhões no ano fiscal de 2026, com planos para receitas anuais de US$ 32 bilhões, US$ 73 bilhões, US$ 114 bilhões e US$ 144 bilhões, respectivamente, nos quatro anos seguintes.

Esses números projetados demonstram a confiança da Oracle no crescimento sustentado do mercado de serviços de nuvem de IA e refletem a rápida expansão da demanda empresarial por infraestrutura de inteligência artificial.

Desempenho do Relatório do Primeiro Trimestre

Apesar do surpreendente desempenho da carteira de pedidos em nuvem, os indicadores financeiros tradicionais da Oracle para o primeiro trimestre foram um tanto moderados. O lucro por ação ajustado da empresa foi de US$ 1,47, ligeiramente abaixo das expectativas dos analistas de US$ 1,48; a receita do primeiro trimestre foi de US$ 14,93 bilhões, inferior aos US$ 15,04 bilhões previstos.

No entanto, investidores e analistas estão claramente mais focados no potencial de crescimento futuro da empresa, especialmente em sua posição de liderança no setor de serviços de nuvem de IA.

Aumento da Concorrência no Setor

Embora a Oracle tenha se destacado na área de infraestrutura de nuvem de IA, a concorrência continua acirrada. A Oracle está competindo com outros provedores de serviços em nuvem, como Microsoft, Amazon e Google, por clientes.

No entanto, a Oracle ocupa uma posição vantajosa nesta corrida da IA, graças às suas vantagens únicas em tecnologia de banco de dados e acesso prioritário aos recursos de GPU da Nvidia.

Opiniões dos Analistas

Vários analistas de Wall Street expressaram choque e reconhecimento em relação ao desempenho da Oracle. Gil Luria, da D.A. Davidson, chamou o desempenho de "absolutamente surpreendente" no programa "Fast Money" da CNBC. Analistas do Wells Fargo consideraram-no uma "grande confirmação do negócio de IA".

Analistas do Deutsche Bank afirmaram: "Em nossos quase 20 anos de cobertura da Oracle e da indústria de software como um todo, poucos resultados trimestrais se igualaram à magnitude da revisão e à clareza do momento vistos no primeiro trimestre fiscal."

Impacto no Mercado

O desempenho surpreendente da Oracle não apenas impulsionou o preço de suas próprias ações, mas também injetou confiança em todo o setor de computação em nuvem e infraestrutura de IA. O sucesso da empresa demonstrou mais uma vez o papel impulsionador da tecnologia de IA na transformação de empresas tradicionais e a posição crítica da infraestrutura de nuvem na economia digital.

Esse desempenho indica que o mercado de serviços de nuvem de IA ainda tem um imenso potencial de crescimento, fornecendo sinais de mercado importantes para empresas e investidores relevantes.