ارتفاع سهم أوراكل بنسبة 40٪ في يوم واحد ليسجل رقمًا قياسيًا بسبب النمو الهائل في الطلب على البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي

ملخص

ارتفع سعر سهم أوراكل بنسبة 40% في 11 سبتمبر، مسجلاً أفضل أداء يومي له منذ عام 1992، واقتربت قيمته السوقية من حاجز التريليون دولار. أفادت الشركة أن التزامات الأداء المتبقية (RPO) بلغت 455 مليار دولار، بزيادة هائلة قدرها 359% عن العام الماضي، متجاوزة بكثير توقعات المحللين البالغة 180 مليار دولار، مدفوعة بشكل أساسي بالطلب المتزايد على البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي.

في تقرير أرباح الربع الأول الذي أصدرته أوراكل بعد إغلاق السوق في 10 سبتمبر، ورغم أن الإيرادات وربحية السهم جاءت أقل قليلاً من التوقعات، إلا أن حجم الطلبات المتراكمة المذهل لأعمال البنية التحتية السحابية صدم عالم التكنولوجيا بأكمله. تتوقع الشركة أن تصل إيرادات البنية التحتية السحابية إلى 18 مليار دولار في السنة المالية 2026، وتخطط لتحقيق 32 مليار دولار، 73 مليار دولار، 114 مليار دولار، و144 مليار دولار على التوالي في السنوات الأربع التالية.

يعزى هذا النمو الهائل بشكل أساسي إلى الطلب الكبير على موارد الحوسبة السحابية الناتج عن طفرة الذكاء الاصطناعي. تبرز أوراكل كواحدة من عدد قليل من مزودي الخدمات السحابية القادرين على توفير الوصول إلى وحدات معالجة الرسوميات (GPU) من إنفيديا، مما يمكنها من المنافسة بقوة في سوق الحوسبة السحابية الشرسة ضد عمالقة مثل مايكروسوفت وأمازون وجوجل.

أداء السهم يسجل رقماً قياسياً تاريخياً

ارتفع سعر سهم أوراكل بنسبة 40% في 11 سبتمبر، مسجلاً أفضل أداء يومي له منذ عام 1992، ووصلت قيمته السوقية حالياً إلى 950 مليار دولار، مقترباً بسرعة من عتبة التريليون دولار. جعل هذا الارتفاع أوراكل السهم الأبرز أداءً بين أسهم التكنولوجيا الكبرى في ذلك اليوم.

نتيجة لذلك، زادت صافي ثروة مؤسس الشركة لاري إليسون بحوالي 100 مليار دولار، ووفقاً لمؤشر بلومبرج للمليارديرات، أصبح الآن ثاني أغنى شخص في العالم، بعد إيلون ماسك الرئيس التنفيذي لشركة تسلا.

حجم الطلبات السحابية المتراكمة يتجاوز التوقعات بكثير

صدمت البيانات الرئيسية التي كشفت عنها أوراكل في تقرير أرباحها محللي وول ستريت. بلغت التزامات الأداء المتبقية (RPO) للشركة 455 مليار دولار، بزيادة هائلة قدرها 359% عن العام الماضي، وهو رقم تجاوز بكثير توقعات المحللين البالغة 180 مليار دولار.

صرح بن رايتز، رئيس أبحاث التكنولوجيا في ميليوس ريسيرش، في مقابلة مع CNBC: "هذه نتائج تاريخية للغاية لأوراكل. كانت وول ستريت تتوقع في الأصل أن تبلغ التزامات الأداء المتبقية حوالي 180 مليار دولار، لكن الرقم الذي أعلنوه كان أضعاف التوقعات، وهذا أمر صادم."

طلب قوي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

لطالما كانت أوراكل أحد أكبر المستفيدين من طفرة الذكاء الاصطناعي، وذلك بفضل أعمالها في البنية التحتية السحابية وإمكانية الوصول إلى وحدات معالجة الرسوميات (GPU) من إنفيديا، وكلاهما ضروري لتشغيل أعباء عمل الذكاء الاصطناعي الكبيرة.

أثار الأداء القوي للشركة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اهتماماً كبيراً من المحللين. وصف محللو دويتشه بنك في تقريرهم البحثي يوم الأربعاء أداء أوراكل بأنه "مذهل حقاً"، ورفعوا سعرها المستهدف من 240 دولاراً إلى 335 دولاراً.

صرح محللو بنك أوف أمريكا أن "الطلبات المتراكمة الاستثنائية" لأوراكل عززت مكانتها "كمحرك رئيسي للذكاء الاصطناعي"، ورفعوا تصنيف السهم من "محايد" إلى "شراء".

آفاق نمو واضحة على المدى الطويل

وضعت أوراكل أهداف نمو طموحة للسنوات القادمة. تتوقع الشركة أن تصل إيرادات البنية التحتية السحابية إلى 18 مليار دولار في السنة المالية 2026، وتخطط لتحقيق إيرادات سنوية قدرها 32 مليار دولار، 73 مليار دولار، 114 مليار دولار، و144 مليار دولار على التوالي في السنوات الأربع التالية.

تُظهر هذه الأرقام المتوقعة ثقة أوراكل في النمو المستمر لسوق خدمات الذكاء الاصطناعي السحابية، وتعكس أيضاً التوسع السريع في طلب الشركات على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

أداء تقرير أرباح الربع الأول

على الرغم من الأداء المذهل لحجم الطلبات السحابية المتراكمة، كانت المؤشرات المالية التقليدية لأوراكل في الربع الأول باهتة بعض الشيء. بلغت ربحية السهم المعدلة للشركة 1.47 دولار، وهو أقل قليلاً من توقعات المحللين البالغة 1.48 دولار؛ وبلغت إيرادات الربع الأول 14.93 مليار دولار، وهو أقل من التوقعات البالغة 15.04 مليار دولار.

ومع ذلك، من الواضح أن المستثمرين والمحللين يركزون بشكل أكبر على إمكانات النمو المستقبلية للشركة، لا سيما مكانتها الرائدة في مجال خدمات الذكاء الاصطناعي السحابية.

اشتداد المنافسة في الصناعة

على الرغم من الأداء المتميز لأوراكل في مجال البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي، إلا أن المنافسة لا تزال شديدة. تتنافس أوراكل مع مزودي الخدمات السحابية الآخرين مثل مايكروسوفت وأمازون وجوجل على العملاء.

ومع ذلك، تحتل أوراكل موقعاً متميزاً في سباق الذكاء الاصطناعي بفضل ميزتها الفريدة في تقنية قواعد البيانات وحق الوصول المفضل إلى موارد وحدات معالجة الرسوميات (GPU) من إنفيديا.

آراء المحللين

أعرب العديد من محللي وول ستريت عن دهشتهم وتقديرهم لأداء أوراكل. وصف جيل لوريا من D.A. Davidson هذا الأداء بأنه "مذهل للغاية" في برنامج "Fast Money" على قناة CNBC. اعتبر محللو ويلز فارجو أن هذا "تأكيد كبير لصفقة الذكاء الاصطناعي".

صرح محللو دويتشه بنك: "في تغطيتنا لأوراكل وصناعة البرمجيات بأكملها على مدار ما يقرب من 20 عاماً، نادراً ما تتطابق نتائج ربع سنوية مع الربع الأول من حيث حجم التعديل ووضوح التوقيت".

تأثير السوق

لم يؤد الأداء المذهل لأوراكل إلى رفع سعر سهمها فحسب، بل غرس الثقة أيضاً في قطاع الحوسبة السحابية والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي بأكمله. أثبت نجاح الشركة مرة أخرى الدور المحفز لتقنية الذكاء الاصطناعي في تحول الشركات التقليدية، والمكانة المحورية للبنية التحتية السحابية في الاقتصاد الرقمي.

يشير هذا الأداء إلى أن سوق خدمات الذكاء الاصطناعي السحابية لا يزال لديه مجال هائل للنمو، ويوفر إشارات سوقية مهمة للشركات والمستثمرين المعنيين.