Las acciones de Oracle se disparan un 40% en un solo día, alcanzando un récord histórico, debido al crecimiento explosivo de la demanda de infraestructura de nube de IA
Resumen
El 11 de septiembre, las acciones de Oracle se dispararon un 40%, marcando su mejor rendimiento diario desde 1992, y su capitalización de mercado se acercó a la marca del billón de dólares. La compañía informó que sus obligaciones de rendimiento restantes (RPO) alcanzaron los 455.000 millones de dólares, un aumento del 359% en comparación con el mismo período del año anterior, superando con creces los 180.000 millones de dólares esperados por los analistas, impulsado principalmente por el aumento de la demanda de infraestructura de nube de IA.
En su informe de resultados del primer trimestre, publicado después del cierre del mercado el 10 de septiembre, aunque los ingresos y las ganancias por acción de Oracle estuvieron ligeramente por debajo de las expectativas, la asombrosa acumulación de pedidos de su negocio de infraestructura en la nube conmocionó a toda la industria tecnológica. La compañía proyecta que los ingresos por infraestructura en la nube alcanzarán los 18.000 millones de dólares en el año fiscal 2026, y planea alcanzar los 32.000, 73.000, 114.000 y 144.000 millones de dólares en los cuatro años siguientes, respectivamente.
Este crecimiento explosivo se debe principalmente a la enorme demanda de recursos de computación en la nube impulsada por el auge de la inteligencia artificial. Oracle, como uno de los pocos proveedores de servicios en la nube que puede ofrecer acceso a las GPU de Nvidia, se ha destacado en la feroz competencia del mercado de la computación en la nube, compitiendo intensamente con gigantes como Microsoft, Amazon y Google.
Rendimiento histórico de las acciones
Las acciones de Oracle se dispararon un 40% el 11 de septiembre, marcando su mejor rendimiento diario desde 1992, y su capitalización de mercado alcanzó los 950.000 millones de dólares, acercándose rápidamente al umbral del billón de dólares. Este aumento convirtió a Oracle en la acción tecnológica de gran capitalización con mejor rendimiento del día.
El patrimonio neto del fundador de la compañía, Larry Ellison, aumentó en aproximadamente 100.000 millones de dólares, y según el Índice de Multimillonarios de Bloomberg, ahora es la segunda persona más rica del mundo, solo superado por Elon Musk, CEO de Tesla.
Acumulación de pedidos en la nube supera con creces las expectativas
Los datos clave revelados por Oracle en su informe de resultados sorprendieron a los analistas de Wall Street. Las obligaciones de rendimiento restantes (RPO) de la compañía alcanzaron los 455.000 millones de dólares, un aumento del 359% en comparación con el mismo período del año anterior, una cifra que superó con creces los 180.000 millones de dólares esperados por los analistas.
Ben Reitzes, director de investigación tecnológica de Melius Research, declaró en una entrevista con CNBC: "Estos son resultados históricos para Oracle. Wall Street esperaba un RPO de alrededor de 180.000 millones de dólares, y la cifra que reportaron es varias veces superior a lo esperado, lo cual es asombroso."
Fuerte demanda de infraestructura de IA
Oracle ha sido uno de los mayores beneficiarios del auge de la inteligencia artificial, gracias a su negocio de infraestructura en la nube y al acceso a las unidades de procesamiento gráfico (GPU) de Nvidia, ambos esenciales para ejecutar grandes cargas de trabajo de IA.
El sólido desempeño de la compañía en el ámbito de la infraestructura de IA ha atraído una gran atención por parte de los analistas. Los analistas de Deutsche Bank calificaron los resultados de Oracle como "verdaderamente impresionantes" en su informe del miércoles, y elevaron su precio objetivo de 240 a 335 dólares.
Los analistas de Bank of America afirmaron que la "extraordinaria acumulación de pedidos" de Oracle consolida su posición como "facilitador clave de la IA", y elevaron la calificación de la acción de "neutral" a "comprar".
Perspectivas de crecimiento a largo plazo claras
Oracle ha establecido ambiciosos objetivos de crecimiento para los próximos años. La compañía proyecta que los ingresos por infraestructura en la nube alcanzarán los 18.000 millones de dólares en el año fiscal 2026, y planea que los ingresos anuales alcancen los 32.000, 73.000, 114.000 y 144.000 millones de dólares en los cuatro años siguientes, respectivamente.
Estas cifras proyectadas demuestran la confianza de Oracle en el crecimiento continuo del mercado de servicios en la nube de IA, y también reflejan la rápida expansión de la demanda empresarial de infraestructura de inteligencia artificial.
Rendimiento del informe del primer trimestre
A pesar de la asombrosa acumulación de pedidos en la nube, las métricas financieras tradicionales de Oracle en el primer trimestre fueron algo discretas. La ganancia por acción ajustada de la compañía fue de 1,47 dólares, ligeramente por debajo de los 1,48 dólares esperados por los analistas; los ingresos del primer trimestre fueron de 14.930 millones de dólares, por debajo de los 15.040 millones de dólares esperados.
Sin embargo, los inversores y analistas están claramente más enfocados en el potencial de crecimiento futuro de la compañía, especialmente en su posición de liderazgo en el ámbito de los servicios en la nube de IA.
Aumento de la competencia en la industria
Aunque Oracle ha tenido un desempeño sobresaliente en el campo de la infraestructura de nube de IA, la competencia sigue siendo feroz. Oracle está compitiendo por clientes con otros proveedores de servicios en la nube como Microsoft, Amazon y Google.
No obstante, Oracle, con su ventaja única en tecnología de bases de datos y acceso prioritario a los recursos de GPU de Nvidia, ha logrado una posición ventajosa en esta carrera de la IA.
Opiniones de los analistas
Varios analistas de Wall Street expresaron su asombro y reconocimiento por el desempeño de Oracle. Gil Luria de D.A. Davidson calificó el desempeño como "absolutamente asombroso" en el programa "Fast Money" de CNBC.
Los analistas de Wells Fargo lo consideraron una "gran confirmación de la operación de IA".
Los analistas de Deutsche Bank declararon: "En nuestros casi 20 años de cobertura de Oracle y de la industria del software en general, pocos resultados trimestrales han igualado el primer trimestre en términos de magnitud de la revisión y claridad del momento".
Impacto en el mercado
El asombroso desempeño de Oracle no solo impulsó el precio de sus propias acciones, sino que también infundió confianza en todo el sector de la computación en la nube y la infraestructura de IA.
El éxito de la compañía demuestra una vez más el papel impulsor de la tecnología de IA en la transformación de las empresas tradicionales y la posición clave de la infraestructura en la nube en la economía digital.
Este rendimiento de los resultados presagia que el mercado de servicios en la nube de IA todavía tiene un enorme potencial de crecimiento, proporcionando importantes señales de mercado para las empresas e inversores relevantes.