ميتا وإنفيديا تعقدان شراكة بنية تحتية للذكاء الاصطناعي بقيمة عشرات المليارات

17 فبراير 2026 (التوقيت الشرقي) — في ما يسميه المحللون أكبر التزام فردي بالبنية التحتية في تاريخ صناعة أشباه الموصلات، أعلنت شركتا ميتا بلاتفورمز وإنفيديا كوربوريشن عن شراكة استراتيجية متعددة السنوات ومتعددة الأجيال لنشر ملايين معالجات إنفيديا عبر شبكة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي العالمية التابعة لميتا.

حجم الصفقة

يلتزم الاتفاق ميتا بنشر ملايين وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) من الجيل التالي من إنفيديا بلاك ويل (GB300) و فيرا روبين — والتي تغطي الجيل الحالي والهندسة المعمارية لروبين القادمة والمقرر إنتاجها بكميات كبيرة في النصف الثاني من عام 2026.

والأهم من ذلك، هذه هي المرة الأولى التي تنشر فيها ميتا وحدات المعالجة المركزية (CPUs) من نوع Grace من إنفيديا كمعالجات مستقلة، لتشغيل أعباء عمل الذكاء الاصطناعي للأغراض العامة والوكلاء التي لا تتطلب وحدة معالجة رسوميات مخصصة. صرح نائب رئيس ومدير عام الحوسبة الفائقة وعالية الأداء في إنفيديا، إيان باك، خلال مؤتمر صحفي قبيل الإعلان يوم الثلاثاء أن Grace توفر ضعف الأداء لكل واط في أعباء عمل مراكز البيانات الخلفية مقارنة بالهندسات المعمارية x86 التقليدية. أظهرت النتائج الأولية لاختبار ميتا لوحدة المعالجة المركزية Vera من الجيل التالي أيضًا نتائج "واعدة للغاية".

يشمل الاتفاق أيضًا مفاتيح شبكات إيثرنت Spectrum-X™ من إنفيديا، المدمجة في منصة نظام فيسبوك المفتوح للتبديل (FOSS) التابعة لميتا — مما يعمق الشراكة بما يتجاوز مجرد السيليكون ليشمل مجموعة كاملة من الشبكات والبنية التحتية.

الأهمية المالية

بينما لم تكشف أي من الشركتين عن قيمة رسمية للصفقة، علق محلل الرقائق بن باجارين من Creative Strategies مساء الثلاثاء (التوقيت الشرقي): "الصفقة بالتأكيد في حدود عشرات المليارات من الدولارات. نتوقع أن يذهب جزء كبير من النفقات الرأسمالية لميتا نحو هذا التوسع في إنفيديا."

تشير التحليلات المستقلة إلى أن الالتزام الإجمالي يمكن أن يصل إلى 50 مليار دولار. حساب تقريبي — بأكثر من 3.5 مليون دولار لكل رف، فإن مليون وحدة معالجة رسوميات وحدها تعادل حوالي 48 مليار دولار. تتماشى الشراكة مع النفقات الرأسمالية المتوقعة لميتا لعام 2026 والتي تتراوح بين 115-135 مليار دولار، وهو ما يقرب من ضعف إنفاقها لعام 2025، وهو رقم أعلنته الشركة في يناير 2026.

تمثل ميتا حاليًا حوالي 9% من إجمالي إيرادات إنفيديا. سيتم نشر الرقائق في مراكز بيانات ميتا الخاصة وعبر شركاء سحابة إنفيديا مثل CoreWeave و Crusoe، الذين يستضيفون أجهزة إنفيديا للاستخدام من قبل أطراف ثالثة.

الأساس الاستراتيجي: من المشتريات إلى التكامل العميق

صاغ الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج الشراكة الموسعة من منظور طموحات ميتا طويلة الأجل في مجال الذكاء الاصطناعي: "تواصل الصفقة دفعنا لتقديم الذكاء الخارق الشخصي للجميع في العالم" — وهي رؤية حددها علنًا في يوليو 2025.

أكد الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا جنسن هوانغ على الطبيعة الفريدة لميتا كشريك في النشر: "لا أحد ينشر الذكاء الاصطناعي على نطاق ميتا — حيث يدمج أبحاث الحدود مع البنية التحتية الصناعية لتشغيل أكبر أنظمة التخصيص والتوصية في العالم لمليارات المستخدمين."

تمتد الشراكة عبر البنية التحتية المحلية والسحابية والذكاء الاصطناعي، مع بناء ميتا لمراكز بيانات فائقة الحجم محسّنة لكل من تدريب الذكاء الاصطناعي والاستدلال. من خلال التصميم المشترك العميق عبر وحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسوميات والشبكات والبرامج، يتم وضع هذا كـ التزام بمنصة كاملة المكدس — وليس عملية شراء أجهزة لمرة واحدة — تهدف إلى تشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي لميتا عبر واتساب وإنستغرام وفيسبوك.

رد فعل السوق

أثار الإعلان رد فعل فوري في السوق. ارتفعت أسهم إنفيديا بأكثر من 5% في التداول المبكر يوم الأربعاء، 18 فبراير (التوقيت الشرقي)، مما أضاف مئات المليارات من الدولارات إلى قيمتها السوقية. ارتفعت أسهم ميتا أيضًا خلال التداول الممتد يوم الثلاثاء.

على النقيض من ذلك، انخفضت أسهم AMD بنحو 4% بسبب الأخبار — وهي إشارة مباشرة إلى الضغط التنافسي الذي تمارسه صفقة ميتا وإنفيديا على المنافس الرئيسي لإنفيديا في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي. لا تزال أسهم إنفيديا نفسها منخفضة قليلاً منذ بداية العام وسط مخاوف أوسع في السوق بشأن استدامة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، مما يجعل هذه الصفقة محفزًا كبيرًا للمشاعر.

السياق التنافسي والتوقعات طويلة الأجل

لا تشير الصفقة إلى الحصرية. تواصل ميتا تشغيل أسطول كبير من وحدات معالجة الرسوميات AMD Instinct وشاركت بشكل مباشر في تصميم أنظمة رف Helios القادمة من AMD. في نوفمبر 2025، ظهرت تقارير تفيد بأن ميتا كانت تجري محادثات مع جوجل بشأن استخدام رقائق TPU الخاصة بها لأعباء عمل معينة في مجال الذكاء الاصطناعي.

بالنظر إلى المستقبل، يمثل برنامج الرقائق الخاص بميتا متغيرًا رئيسيًا:

• MTIA-2 — قيد الإنتاج، ومن المقرر إطلاقه في النصف الأول من عام 2026
• MTIA-3 — الجيل التالي، ومن المتوقع إطلاقه في النصف الثاني من عام 2026

سيتم مراقبة أي تحول مادي في تخصيص رأس مال ميتا بعيدًا عن أجهزة إنفيديا نحو سيليكونها الخاص عن كثب كاختبار لمتانة الصفقة على المدى الطويل.

بالنسبة لإنفيديا، توفر الشراكة مرساة إيرادات ضخمة متعددة السنوات وتعمل في الوقت نفسه كساحة إثبات واسعة النطاق لمنصتها من وحدات المعالجة المركزية Grace المستندة إلى Arm ضد نظام x86 الراسخ. تشمل مخاطر التنفيذ الرئيسية على المدى القريب التي أشار إليها المحللون قيود سلسلة التوريد في الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM4) و أنظمة التبريد السائل المتقدمة مع انتقال الإنتاج من Blackwell إلى Rubin خلال عام 2026.