MetaとNVIDIA、数十億ドル規模のAIインフラ提携を締結

2026年2月17日（米国東部時間） — アナリストが半導体業界史上最大の単一インフラ投資と呼ぶ中、Meta PlatformsとNVIDIA Corporationは、MetaのグローバルAIデータセンターネットワークに数百万個のNVIDIAプロセッサを導入する複数年・複数世代にわたる戦略的パートナーシップを共同で発表しました。

取引の規模

この契約により、Metaは次世代のNVIDIA製Blackwell (GB300) および Vera Rubin GPUを数百万個導入することになります。これには現行世代と、2026年下半期に量産が予定されている次期Rubinアーキテクチャの両方が含まれます。

重要な点として、今回がMetaがNVIDIAのGrace CPUをスタンドアロンプロセッサとして導入する初めてのケースとなります。これは、専用GPUを必要としない汎用およびエージェンティックAIワークロードを強化します。NVIDIAのバイスプレジデント兼ハイパースケール＆HPC担当GMであるIan Buck氏は、火曜日の発表に先立つ記者会見で、Graceはバックエンドデータセンターワークロードにおいて、従来のx86アーキテクチャと比較してワットあたりのパフォーマンスが2倍になると述べました。次世代Vera CPUのMetaによるテストの初期結果も「非常に有望な」成果を示しました。

この取引には、MetaのFacebook Open Switching System (FOSS) プラットフォームに統合されるNVIDIAのSpectrum-X™ Ethernetネットワーキングスイッチも含まれており、パートナーシップはシリコン単体を超えて、完全なネットワーキングおよびインフラスタックへと深化します。

財務的規模

両社とも公式な取引額は開示していませんが、Creative StrategiesのチップアナリストであるBen Bajarin氏は火曜日の夜（米国東部時間）に次のようにコメントしました。「この取引は間違いなく数十億ドル規模です。Metaの設備投資のかなりの部分が、このNVIDIAへの投資に充てられると予想しています。」

独立した分析によると、総コミットメント額は最大500億ドルに達する可能性があります。概算では、ラックあたり350万ドル以上とすると、100万個のGPUだけでも約480億ドルになります。このパートナーシップは、Metaが1月に発表した2026年の設備投資予測額1150億〜1350億ドルと一致しており、これは2025年の支出のほぼ倍増です。

Metaは現在、NVIDIAの総収益の約**9%**を占めています。チップはMeta自身のデータセンターと、CoreWeaveやCrusoeのようなNVIDIA Cloud Partnersを通じて展開されます。これらのパートナーは、サードパーティ向けにNVIDIAハードウェアをホストしています。

戦略的根拠：調達から深い統合へ

CEOのMark Zuckerberg氏は、Metaの長期的なAIへの野心という観点から、この拡大されたパートナーシップを位置づけました。「この取引は、世界中のすべての人々にパーソナルスーパーインテリジェンスを提供するという我々の取り組みを継続するものです」と、彼は2025年7月に公に概説したビジョンを語りました。

NVIDIA CEOのJensen Huang氏は、Metaをデプロイメントパートナーとしてユニークな存在であることを強調しました。「Metaほどの規模でAIをデプロイしている企業はありません。最先端の研究と産業規模のインフラを統合し、数十億人のユーザーのために世界最大のパーソナライゼーションおよびレコメンデーションシステムを強化しています。」

このパートナーシップは、オンプレミス、クラウド、AIインフラに及び、MetaはAIトレーニングと推論の両方に最適化されたハイパースケールデータセンターを構築します。CPU、GPU、ネットワーキング、ソフトウェア全体にわたる深い共同設計を通じて、これはWhatsApp、Instagram、Facebook全体でMetaのAIアプリケーションを強化することを目的とした、フルスタックプラットフォームのコミットメントであり、一度限りのハードウェア購入ではありません。

市場の反応

この発表は即座に市場の反応を引き起こしました。NVIDIAの株価は、2月18日（米国東部時間）水曜日の早期取引で5%以上急騰し、時価総額に数百億ドルを追加しました。Metaの株価も火曜日の延長取引中に上昇しました。

対照的に、AMDの株価はこのニュースを受けて約4%下落しました。これは、MetaとNVIDIAの取引がAIアクセラレータ市場におけるNVIDIAの主要な競合他社に及ぼす競争圧力を直接的に示しています。NVIDIA自身の株価は、AI支出の持続可能性に関する広範な市場の懸念から、年初来ではわずかに下落しており、この取引は重要なセンチメント触媒となっています。

競争環境と長期的な見通し

この取引は排他性を示すものではありません。Metaは引き続き、相当数のAMD Instinct GPUを運用しており、AMDの次期Heliosラックシステムの設計にも直接関与していました。2025年11月には、Metaが特定のAIワークロードにGoogleのTPUチップの使用についてGoogleと協議していたという報道がありました。

今後、Meta自身の社内チッププログラムが重要な変数となります。

• MTIA-2 — 生産中で、2026年上半期にデビュー予定
• MTIA-3 — 次世代の後継機で、2026年下半期に予定

Metaの資本配分がNVIDIAハードウェアから自社シリコンへと大きくシフトした場合、この取引の長期的な持続可能性を試すものとして注視されるでしょう。

NVIDIAにとって、このパートナーシップは大規模な複数年間の収益の柱を提供すると同時に、確立されたx86エコシステムに対するARMベースのGrace CPUプラットフォームの大型実証試験場となります。アナリストが指摘する主な短期的な実行リスクには、BlackwellからRubinへの移行が進む2026年における、高帯域幅メモリ（HBM4）および先進的な液体冷却システムのサプライチェーン制約が含まれます。