메타와 엔비디아, 수백억 달러 규모의 역사적인 AI 인프라 파트너십 체결

2026년 2월 17일 (미국 동부 시간) — 분석가들이 반도체 산업 역사상 최대 규모의 단일 인프라 투자라고 평가하는 가운데, 메타 플랫폼스와 엔비디아 코퍼레이션은 메타의 글로벌 AI 데이터 센터 네트워크 전반에 걸쳐 수백만 개의 엔비디아 프로세서를 배치하기 위한 다년간, 다세대 전략적 파트너십을 공동 발표했습니다.

거래 규모

이번 계약을 통해 메타는 차세대 블랙웰(GB300) 및 베라 루빈 GPU 수백만 개를 배치하게 되며, 이는 현재 세대와 2026년 하반기 대량 생산 예정인 차기 루빈 아키텍처를 모두 포함합니다.

중요한 점은 이번이 메타가 엔비디아의 Grace CPU를 독립형 프로세서로 처음 배치한다는 것입니다. 이는 전용 GPU가 필요하지 않은 범용 및 에이전트 AI 워크로드를 지원합니다. 엔비디아의 VP 겸 Hyperscale & HPC 총괄 매니저인 이안 벅(Ian Buck)은 화요일 발표 전 기자 브리핑에서 Grace가 백엔드 데이터 센터 워크로드에서 기존 x86 아키텍처 대비 와트당 성능이 2배라고 밝혔습니다. 메타의 차세대 Vera CPU 테스트 초기 결과 또한 "매우 유망한" 결과를 보여주었습니다.

이번 거래에는 엔비디아의 Spectrum-X™ 이더넷 네트워킹 스위치도 포함되어 메타의 Facebook Open Switching System(FOSS) 플랫폼에 통합됩니다. 이는 실리콘을 넘어 네트워킹 및 인프라 스택 전반으로 파트너십을 심화시킵니다.

재정적 규모

양사 모두 공식적인 거래 가치를 공개하지 않았지만, Creative Strategies의 칩 분석가인 벤 바자리(Ben Bajarin)는 화요일 저녁(미국 동부 시간)에 다음과 같이 논평했습니다. "이 거래는 확실히 수백억 달러 규모입니다. 메타의 자본 지출의 상당 부분이 이 엔비디아 구축에 사용될 것으로 예상합니다."

독립적인 분석에 따르면 총 투자액은 최대 500억 달러에 달할 수 있습니다. 대략적인 계산으로는 랙당 350만 달러 이상으로, GPU 100만 개만으로도 약 480억 달러에 달합니다. 이 파트너십은 메타가 2026년 1월에 발표한 2026년 자본 지출 예상액인 1,150억~1,350억 달러와 일치하며, 이는 2025년 지출의 거의 두 배에 달하는 금액입니다.

메타는 현재 엔비디아 총 매출의 약 **9%**를 차지합니다. 칩은 메타 자체 데이터 센터와 CoreWeave 및 Crusoe와 같은 엔비디아 클라우드 파트너를 통해 배포될 예정이며, 이들은 제3자 사용을 위해 엔비디아 하드웨어를 호스팅합니다.

전략적 근거: 조달에서 심층 통합까지

CEO 마크 저커버그는 확장된 파트너십을 메타의 장기적인 AI 야망의 관점에서 설명했습니다. "이 거래는 전 세계 모든 사람에게 개인 초지능을 제공하려는 우리의 노력을 계속 이어갈 것입니다." 이는 그가 2025년 7월에 공개적으로 제시한 비전입니다.

엔비디아 CEO 젠슨 황은 배포 파트너로서 메타의 독특한 성격을 강조했습니다. "메타만큼 AI를 대규모로 배포하는 곳은 없습니다. 최첨단 연구를 산업 규모의 인프라와 통합하여 수십억 명의 사용자를 위한 세계 최대의 개인화 및 추천 시스템을 지원합니다."

이 파트너십은 온프레미스, 클라우드 및 AI 인프라를 포괄하며, 메타는 AI 학습 및 추론 모두에 최적화된 하이퍼스케일 데이터 센터를 구축합니다. CPU, GPU, 네트워킹 및 소프트웨어 전반에 걸친 심층적인 공동 설계를 통해 이는 WhatsApp, Instagram 및 Facebook 전반의 메타 AI 애플리케이션을 지원하기 위한 풀스택 플랫폼 약속이며 일회성 하드웨어 구매가 아닙니다.

시장 반응

이번 발표는 즉각적인 시장 반응을 불러일으켰습니다. 엔비디아 주가는 2월 18일 수요일(미국 동부 시간) 조기 거래에서 5% 이상 급등하며 시가총액에 수천억 달러를 더했습니다. 메타 주식도 화요일 시간 외 거래에서 상승했습니다.

대조적으로, AMD 주가는 이 소식에 약 4% 하락했습니다. 이는 메타-엔비디아 거래가 AI 가속기 시장에서 엔비디아의 주요 경쟁자에게 가하는 경쟁 압력을 직접적으로 보여주는 신호입니다. 엔비디아 자체 주가는 AI 지출 지속 가능성에 대한 광범위한 시장 우려 속에서 연초 대비 소폭 하락세를 유지하고 있으며, 이번 거래는 중요한 심리적 촉매제가 되고 있습니다.

경쟁 환경 및 장기 전망

이번 거래는 독점적 관계를 의미하지는 않습니다. 메타는 계속해서 상당한 규모의 AMD Instinct GPU를 운영하고 있으며, AMD의 차기 Helios 랙 시스템 설계에 직접 참여했습니다. 2025년 11월, 메타가 특정 AI 워크로드에 Google의 TPU 칩 사용에 대해 구글과 논의 중이라는 보도가 나왔습니다.

향후 메타 자체의 사내 칩 프로그램은 주요 변수가 될 것입니다.

• MTIA-2 — 생산 중이며 2026년 상반기 출시 예정
• MTIA-3 — 차세대 후속 제품으로 2026년 하반기 출시 예상

메타의 자본 배분이 엔비디아 하드웨어에서 자체 실리콘으로 크게 전환될 경우, 거래의 장기적인 지속 가능성을 시험하는 중요한 지표가 될 것입니다.

엔비디아에게 이 파트너십은 막대한 다년 매출 기반을 제공하는 동시에, 기존 x86 생태계에 맞서 Arm 기반 Grace CPU 플랫폼의 대규모 검증 무대 역할을 합니다. 분석가들이 언급한 주요 단기 실행 위험에는 2026년 블랙웰에서 루빈으로 생산이 전환됨에 따라 고대역폭 메모리(HBM4) 및 고급 액체 냉각 시스템의 공급망 제약이 포함됩니다.